クロスカレンシーのスワップポイントの計算

取引所ＦＸであるくりっく３６５のスワップポイントは以下のページに掲載されている。

https://www.tfx.co.jp/historical/fx/#anchor01

この中で、対円通貨（USD/JPY、EUR/JPY、AUD,JPY等）の場合は掲載されているスワップポイントをそのまま円で受け取れる。

しかし、クロスカレンシー（EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD等）のスワップポイントはEUR/USDで0.75とか。どういうこと？０．７５円？

調べてみると、クロスカレンシーの場合は次のように計算するようだ。

スワップポイント×コンバージョンレート（円換算レート ）

スワップポイントは毎日計算されるが、このスワップポイントは取引している通貨の単位。円で受け取れる金額は決済日に計算される。コンバージョンレート（円換算レート ）は決済日の清算値が適用される。

コンバージョンレート（円換算レート ）は決済時のレートではなく、その取引日の清算値。

従って、受け取れる円換算のスワップ額は決済日の清算値が確定するまでわからない。

これは為替の損益についても同じ。

清算価格が確定するまでの間の損益は、暫定値でしかない。

取引損益　＝　( 売買損益 × コンバージョンレート )　＋　( スワップポイント損益 × コンバージョンレート )　

２０１８年５月１８日のデータで円換算のスワップポイントを計算してみる。

EUR/USDのスワップ円換算金額

EUR/USDスワップポイント：-0.74　USD/JPY清算値：110.740

EUR/USDの売で受け取れるスワップポイントは 0.74×110.740 で81.9476円。USD/JPYのスワップポイント68円よりも高額となる。EUR/USDが1.177ドル程度なので差がないともいえるが。

USD/CHFのスワップ円換算金額

２０１８年５月１８日はスワップがつかない日なので２０１８年５月１７日のデータ。

USD/CHFスワップポイント：0.74　CHF/JPY清算値：110.58

USD/CHFの売で受け取れるスワップポイントは 0.74×110.58 で81.8292円。USD/JPYのスワップポイント68円よりも高額となる。USD/CHFが1.0016フラン程度なのでUSD/JPYよりも高額。

スイスフランの政策金利は-1.25%と、日本円の政策金利0.10%よりも1%以上低いので当然と言えば当然。

高金利通貨でスワップポイント収入生活の通貨ペアの候補としてUSD/CHFも含めることにする。